Ausübung von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Erwerb der emittenten Stammaktien zu dem von der Option festgelegten Preis (Zuschusspreis), unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft Vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Marktwert bei Ausübung: 50 Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsTwo Möglichkeiten, Optionen zu verkaufen Im Gegensatz zu Kaufoptionen, Verkauf von Aktienoptionen kommt mit einer Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben und Ihnen die Ausübung Verpflichtung zugeordnet sind. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn du einen Anruf verkaufst (oder schreibst), verkaufst du einen Käufer das Recht, von einem bestimmten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Marktpreis der Aktie steigen kann. Abgedeckte Anrufe Einer der beliebtesten Anrufschreibstrategien ist als abgedeckter Anruf bekannt. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital zu kaufen, das Sie besitzen. Wenn ein Käufer entscheidet, seine oder ihre Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, sie zum Ausübungspreis zu verkaufen - ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als Ihre ursprünglichen Kosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig einen Aufruf an das Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Buy-Write bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20 und schreiben sofort eine überdachte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort 200 - die Prämie. Wenn der ETF-Marktpreis unter 25 bleibt, dann wird die Käufer-Option wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf in einem Abschlussgeschäft abschließen, um zumindest teilweise einen potenziellen Verlust zu reduzieren. Ungedeckte Anrufe In einem ungedeckten Anruf Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, das Sie eigentlich nicht zu der Zeit besitzen. Beispiele: Sie schreiben einen Aufruf für eine Aktie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20 und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, dann endet die Käufer-Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 ansteigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zum 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung zu erfüllen, sie bei 25 zu verkaufen. Sie verlieren 300 - der Unterschied zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihrer Erlöse von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie Sie nahm für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die Informationen oben über Kauf und Verkauf von Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen konzipiert. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie bei den Optionen Industry Councils Investor Education Site: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. 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Es ist meine Hoffnung, dass diese grundlegende Diskussion dieses Konzept von rätselhaft zu offensichtlich macht. Rechts vs. Verpflichtung Ein Optionsbesitzer hat das Recht zur Ausübung. Wenn Sie eine Option besitzen, sind Sie nicht verpflichtet, ihre Wahl auszuüben. Wie sich herausstellt, gibt es gute Gründe, Ihre Rechte nicht als Optionsbesitzer auszuüben. Der Verkauf der Option ist in der Regel die beste Wahl für eine Option Besitzer, die nicht mehr wollen, um die Position zu halten. Ein Optionsverkäufer hat Verpflichtungen, die er zu erfüllen hat. Die Verpflichtung eines Anrufverkäufers ist es, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu liefern, aber nur, wenn der Optionsinhaber sich direkt vor Ablauf der Option ausübt. Die Verpflichtung eines Put-Verkäufers besteht darin, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu erwerben, aber nur, wenn der Optionsinhaber vor Ablauf der Option ausgeübt wird. Wenn sie zur Erfüllung der Bedingungen des Optionsvertrags durch ihren Eigentümer aufgefordert werden, muss der Optionsverkäufer den Vertrag einhalten. In der Tat ist der Prozess automatisiert und garantiert. Es besteht keine Möglichkeit, dass der Vertrag nicht geehrt wird. Der Verkäufer wird informiert (morgens), dass letzte Nacht, als die Märkte geschlossen wurden, die Transaktion aufgetreten ist. So verschwindet die Aktie aus dem Konto des Anrufverkäufers und wird durch die ordnungsgemäße Menge an Bargeld oder Aktie ersetzt, die auf dem Konto des Put-Verkäufers erscheint, und das Geld, um diese Aktien zu kaufen, wird entfernt. (Um mehr zu erfahren, siehe Die Grundlagen der Kaufoptionen.) Wann ist es falsch zu üben Diese Diskussion ist einfacher zu folgen, wenn wir ein Beispiel verwenden. Nehmen wir folgendes wie folgt: JKLM ist derzeit bei 99.00 gehandelt Sie besitzen eine JKLM Oktober 90 Anrufoption Die JKLM Oct 90 Call Option wird um 9.50 Uhr nach Ablauf der Verlosung in zwei Wochen angekündigt Erhöhtes Risiko Ausübung dieser Call-Option vor Ablauf der Gefahr erhöht das Risiko. Aber um es noch schlimmer zu machen, hast du nichts zu gewinnen, um das hinzugefügte Risiko zu übernehmen. Wenn du die Call-Option hast, kannst du am meisten verlieren, von heute an ist es egal, welchen Preis du bezahlt hast, um diese Option früher zu kaufen Der Wert der Option, oder 950. Wenn die Aktie sammelt. Sie besitzen noch das Recht, 90 pro Aktie für JKLM zu zahlen. Es ist nicht notwendig, die Aktien zu besitzen, um von einer Preiserhöhung zu profitieren. Sie verlieren nichts, indem sie weiterhin die Anrufoption halten. Wenn Sie entscheiden, dass Sie die Aktien (anstelle der Call-Option) und Übung besitzen müssen, verkaufen Sie Ihre Option effektiv auf Null (weil sie verwendet wurde) und kaufen Sie Aktien bei 90 pro Aktie. Nehmen wir an, dass eine Woche vergeht und das Unternehmen eine unerwartete Ankündigung macht. Der Markt mag nicht die Nachrichten und die Aktie öffnet sich für den Handel bei 85 und bald sinkt auf 83. Das ist unglücklich. Wenn Sie die Call-Option besitzen, ist es fast wertlos geworden. Ihr Konto ist 950 weniger wert als noch vor einer Woche. Aber wenn du deine Option und eigene Aktie ausgeübt hast, ist dein Kontostand um 1.600 gesunken oder der Unterschied zwischen 9.900 und 8.300. Dies ist ein unannehmbarer Verlust. Es gab nie eine Chance, durch die Ausübung der Call-Option zu gewinnen, und obwohl Sie Pech hatten, verloren Sie eine zusätzliche 650 durch Ausübung. Ja, durch Ausübung. Wenn du noch die Möglichkeit besaßst, hättest du es besser gehabt Um irgendwelche Missverständnisse zu klären: Wenn du deinen Gewinn nehmen wolltest, hättest du deine Option früher verkaufen können. Die Entscheidung, nicht auszuüben, hat dich nicht dazu gebracht, die Möglichkeit zu halten und dann einen Verlust zu verursachen. Es ist wichtig zu verstehen, dass die meisten Menschen, die eine Call-Option ausüben, nicht in den Bestand investieren wollen. Stattdessen üben sie aus und verkaufen dann die Aktien. Es gibt keine Notwendigkeit, das zu tun. Verkauf einfach die Option stattdessen. (Für mehr, lesen Sie die Verwendung von Optionen anstelle von Equity.) Zusätzliche Provisionen Wenn Sie die Option verkaufen, bezahlen Sie eine Provision. Wenn Sie eine Option ausüben, zahlen Sie (mit den meisten Brokern) eine Gebühr zur Ausübung. Dann bezahlt man eine weitere Provision, um die Aktien zu verkaufen. Diese Kombination kostet wahrscheinlich mehr (seien Sie sicher, dass Sie Ihre Broker-Gebühr und Provisionsplan verstehen), als einfach den Anruf zu verkaufen. Es gibt keine Notwendigkeit, Ihrem Makler einen Bonus zu geben, wenn es nichts für dich gibt. Zusätzliche Zinskosten Wenn Sie eine Option kaufen, bezahlen Sie dafür. Es gibt keine zusätzlichen Kosten, um die Position zu halten. Wenn Sie diese Option durch die Ausübung in die Aktie umwandeln, besitzen Sie jetzt die Aktien. Sie müssen Bargeld verwenden, die nicht mehr Zinsen verdienen oder Bargeld von Ihrem Broker leihen und Zinsen für dieses Darlehen zahlen. In jedem Fall sind Sie Zinsgebühren, ohne Verrechnungsgewinne. Es gibt keinen Nutzen, der durch den Besitz von Aktien abgeleitet werden soll. Halten Sie einfach (oder verkaufen) die Call-Option und zahlen Sie keine zusätzlichen Kosten. Trading on Margin Wenn Sie am Rand handeln. Die Anforderung ist größer, wenn Sie Aktien im Vergleich zu Besitz Call-Optionen besitzen. Das gilt nicht für preisgünstige Bestände. Zwei Ausnahmen Gelegentlich zahlt die Aktie eine große Dividende und die Ausübung einer Call-Option zur Erfassung dieser Dividende kann sich lohnen. Wenn du eine Option hast, die tief im Geld ist. Sie können es nicht in der Lage sein, es zum beizulegenden Zeitwert zu verkaufen. Wenn die Gebote zu niedrig sind, ist es vorzuziehen, die Option auszuüben, dann sofort die Lagerposition zu entladen. Dies ist kein gemeinsames Auftreten. Schlussfolgerung Es gibt feste Gründe für die Ausübung einer Option vor dem Auslaufen. Jeder dieser Gründe gilt auch bei Verfall. Es sei denn, Sie wollen eine Position in der zugrunde liegenden Aktie besitzen, ist es fast immer falsch, eine Option auszuüben, wenn man sie stattdessen verkaufen kann. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird.
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